Emas Unggul dalam 15 Tahun Terakhir

       Walaupun US Dollar sedang menguat nilainya, namun dalam kerangka waktu yang lebih panjang emas terbukti belum terkalahkan dibanding aset finansial lainnya. Sebuah riset dari Patrick A. Heller dari numismasticnews membandingkan antara data bursa saham utama dunia, mata uang, logam mulia, dan koin langka blue chip dalam rentang waktu 31 Desember 1999 hingga 3 Februari 2015 atau selama 15 tahun.

     Berikut adalah perbandingannya. Daftar angka dalam kolom pertama adalah perubahan harga sebuah aset bila diukur dalam US Dollar (tanda + menunjukkan kenaikan dan tanda - menunjukkan penurunan), sedang kolom kedua adalah perubahan harga sebuah aset bila diukur dengan Emas dalam 15 tahun  terakhir.Datanya adalah sbb :

Komoditas                                   1.%(USD)       2.%(Emas)

Emas                                                +337.0%        +0.0%
Perak                                                +219.8%        -26.8%
Platinum                                           +190.4%        -33.6%
Palladium                                         +78.6%          -59.1%

Koin Langka
MS-63 $20 St Gaudens                     +171.0%       -38.0%
MS-63 $20 Liberty                           +161.0%       -40.3%
MS-65 Early Morgan $1                   +73.9%         -60.2%

Indseks Bursa Saham Populer
Russell 2000                                     +137.2%        -45.7%
Nikkei 225                                        +63.5%          -62.6%
Frankfurt Xetra DAX                        +56.7%          -64.1%
Dow Jones Average                           +53.7%          -64.8%
S&P 500                                           +39.5%          -68.1%
NASDAQ                                          +16.2%          -73.4%
London FT 100                                 -0.8%             -77.3%

Mata Uang (Kertas)
  Franc Swiss                                     +72.4%           -60.5%
  Dollar Selandia Baru                       +40.6%           -67.8%

  Yuan Cina                                        +32.2%           -69.8%
  Dollar Singapura                              +23.8%           -71.7%
  Dollar Australia                               +18.8%           -72.8%
  Dollar Kanada                                 +17.2%            -73.2%
  Baht Thailand                                  +15.8%            -73.5%
  New Sol Peru                                   +14.6%            -73.8%
  Euro                                                 +14.0%            -73.9%
  Ringgit Malaysia                               +6.2%              -75.7%
  Won Korsel                                       +3.9%              -76.2%
  Dollar  Hongkong                              +0.3%             -77.1%
  Dollar AS                                          +0.0%             -77.2%
  Dollar Taiwan                                    -0.2%              -77.2%
  Pound Inggris                                     -6.1%              -78.5%
  Peso Philipina                                     -8.5%             -79.1%
  Yen Jepang                                         -13.1%            -80.1%
  Peso Chili                                           -15.8%            -80.7%
  Rupiah Indonesia                                -20.5%            -81.8%
  Rupee India                                        -29.4%            -83.8%
  Real Brazil                                         -32.9%            -84.6%
  Peso Meksiko                                     -35.4%             -85.2%
  Rand Afsel                                         -45.9%             -87.6%

Tabel di atas memuat 37 aset. Dari 36 aset selain Dollar AS, 25 diantaranya mengungguli nilai Dollar (tanda +) sedangkan 11 aset lainnya nilainya tidak sebaik Dollar (tanda -).

Beberapa hasil yang mengejutkan adalah sbb :

• Dollar AS nilainya jatuh 77,2% terhadap 1 ounce emas. 
• Bila dibandingkan dengan 1 ounce emas, Dow Jones Industrial Average  merosot nilainya sebesar 64.8%, The Standard & Poors Indeks 500 merosot sebesar 68.1%, NASDAQ jatuh 73,4% justru di saat media dan publik gembar-gembor bahwa bursa saham AS meraih rekor tertinggi dalam sejarah!
• Franc Swiss mengungguli Dollar AS lebih dari 72%
• Di saat politisi AS megkritik Cina yang menekan mata uangnya sendiri kaitannya dengan Dollar agar unggul dalam neraca perdagangan, justru nilai Yuan Cina menungguli Dollar AS 32% dalam 15 tahun terakhir.
• Dari 22 mata uang yang dianalisa, 12 diantaranya unggul terhadap Dollar AS. 
 

Kesimpulannya walaupun harga emas saat ini sedang tertekan, dibanding investasi saham dan mata uang, emas dan dinar masih jauh lebih menarik.

When Currency War is Fire Gold Is Gone

Akhir Januari Euro menurunkan nilai mata uangnya terhadap Dollar untuk mendongkrak perekonomian mereka, dunia saat ini tengah dilanda perang mata uang (Currency War). Efeknya Franc Swiss pun ikut terkena imbasnya, nilainya anjlok 20%.

Maka yang terjadi kemudian adalah US Dollar terlihat semakin perkasa. Nilai US Index atau nilai Dollar relatif terhadap sekelompok mata uang utama dunia pun terus melonjak. Per hari ini USD Index adalah 94,6.Sebuah nilai yang fantastis.  Namun apakah berarti ekonomi AS sedang bersinar. Dunia ini penuh mimpi, dan Amerika tengah mengalaminya (American Dreams kata orang kuno).

Yang dialami Amerika dengan Dollarnya adalah serbuan orang-orang di luar AS untuk memburu Dollar untuk berbagai keperluan. Ketika permintaan meningkat, tentu nilai Dollar makin naik. Berita baikkah ini?  belum tentu. Ketika harga Dollar naik, maka daya saing produk AS di pasar dunia semakin tidak kompetitif. Kenapa? Sebab barang jualan mereka menjadi lebih mahal dibanding barang yang sama dari negara lain. Pembeli tentu lebih memilih yang lebih murah. Maka yang terjadi adalah ekonomi domestik Amerika terpukul dan tertendang, pengangguran melonjak, pasarnya lesu, transaksi menurun, dan kerugian usaha melonjak. Inilah mengapa walau nilai Dollar menguat defisit neraca perdagangan mereka juga melonjak sekitar $40miliar per bulan.

Pemerintah AS pun tentu tidak tinggal diam, mereka melakukan perlawanan. Dengan cara apa? Dengan cara mencetak Dollar banyak-banyak atau mencetak uang dari awang-awang. Yang terjadi kemudian nilai Dollar mereka pun turun. Namun karena orang-orang di luar AS masih bernafsu memburu Dollar, maka tidak lama kemudian nilai Dollar kembali naik, daya saing produk AS melemah , ekonomi domestik jatuh, penggangguran tambah banyak. Begitulah hal itu terus terjadi bak lingkaran setan. 

Inilah salah satu contoh ketika mata uang itu tidak stabil nilainya karena terbuat dari kerta sembari melupakan mata uang yang hakiki dari emas dan perak.

Dinar Emas kembali berjaya di Turki

Sejarah mencatat bahwa koin pertama logam mulia diyakini pertama kali dicetak di Lydia yang sekarang menjadi bagian dari Turki modern sekitar tahun 650 SM. Saat itu kerajaan Lydia adalah salah satu Provinsi Kekaisaran Persia Achaemenid.

Ketika Romawi memasuki ibu kota Lydia, Sardis pada tahun 133 SM kerajaan tersebut pun jatuh dan akhirnya menjadi  bagian wilayah kekaisaran Romawi Timur, atau yang populer dengan nama kekaisaran Byzantium.

Sepanjang abad ke 5 Masehi kekaisaran Romawi barat pecah dan jatuh, sebaliknya kekaisaran Romawi timur tetap tegar dan menjadi kekuatan ekonomi paling perkasa di dunia. Ibu kota  kekaisaran  Romawi timur Konstantinopel (Turki sekarang) menjadi pusat perdagangan internasional yang menghubungkan Eurasia dan Afrika Utara, terletak di ujung barat perdagangan jalur sutra yang menghubungkan Asia dan Eropa. Saat itu koin menjadi bentuk mata uang yang digunakan sehari-hari walau sistem kredit perbankan telah ada, hal ini berdasar asrip dokumen yang menggambarkan sistem perbankan Byzantium. Sistem moneter kekaisaran ini berlaku selama lebih dari 1.000 tahun dari 312-1453 M. Saat itu ekonomi Byzantium adalah yang paling maju di kawasan (Eropa, Afrika Utara, dan Timur Tengah)

Koin campuran Emas dan Perak awal Abad 6 SM

Solidus dengan gambar Justinian the Great (527-565)

Sejak pemberlakuan sistem moneter Byzantium oleh Konstantin pada 312 M dengan koin emas Solidus. Koin ini memiliki nilai yang tinggi dan stabil, baik sebagai aset simpanan maupun alat transaksi. Kekaisaran Konstantinopel jatuh pada tahun 1453 M oleh kekhalifahan Islam Turki Utsmani. Era Byzantium pun berakhir, namun mata uang emas dan perak tetap berlaku di kawasan itu.

Pada era modern tahun 1980 Turki mulai melakukan reformasi ekonomi.  Yang berkaitan dengan emas, kebijakan yang paling signifikan adalah :

• 1983, Larangan ekspor emas perhiasan dibatalkan.
• 1993, Monopoli bank Sentral Turki untuk impor emas ditiadakan. 
• 1995, Bursa Emas Istanbul didirikan – saat ini bernama Borsa Istanbul.
• 2002, Pencetakan Logam Mulia Istanbul diresmikan.
• 2011, Bank sentral Turki memberi izin bank komersialnya untuk menjadikan emas sebagai  reserve requirements (cadangan dana yang mesti ada di bank untuk keperluan penarikan dana nasabah)
  
  

Sebagai tambahan perusahaan pencetakan logam mulia negera Turki adalah produsen penctakan koin emas terbesar di dunia pada masa silam, hingga saat ini masih memainkan peranan penting dalam mencetak koin emas 22 karat.

bersambung

Flashback Harga Emas 2014 di antara Mata Uang Dunia

Tahun 2014 lalu emas mengalami tekanan yang cukup kuat dari Dollar AS. Oleh karenanya tahun lalu emas "hanya" menjadi mata uang terbaik kedua setelah Dollar AS. 

Harga emas 31 Desember 2014 adalah 1.199,2 Dollar, 986,55 Euro dan 769,84 Poundsterling per troy ounce. Sedangkan harga emas pada 31 Desember 2013 adalah  1.201,50 Dollar, 872,55 Euro dan 726,99 Poundsterling per troy ounce.

Harga emas lebih rendah nilanya dalam Dollar tahun 2014 namun naik dalam seluruh mata uang lainnya. Emas dalam Euro naik 13% dan dalam Poundsterling naik 6% dan dalam Yen naik 15% tahun 2014.

Walaupun tersungkur oleh Dollar AS tahun lalu, emas dan dinar tetap menjadi pilihan menarik investasi ke depan.

Krismon Rusia

Rusia tengah dilanda krisis Moneter. Ruble Rusia kemarin malam benar-benar jatuh, turun 19% hanya dalam semalam. Kepanikan pun melanda, konsumen menyerbu pusat perbelanjaan untuk menukar mata uang mereka dengan mesin cuci, laptop, TV atau apapun yang bernilai untuk menghindari efek melorotnya mata uang dalam waktu singkat.

Ada dua faktor utama jatuhnya nilai Ruble. Pertama, jatuhnya harga minyak dunia, Kedua, sanksi ekonomi Uni Eropa dan Amerika terkait invasi ke Krimea.

Harga minyak dunia yang awal tahun ini masih berada pada kisaran $110 per barel kini telah jatuh separuhnya atau $55 Dollar hari ini. Hal ini memukul Rusia dengan telak, sebab separuh pendapatan negara adalah dari minyak dan gas bumi. 

Perdana menteri Putin pun panik. Kebijakan bank sentral menguras devisa untuk membeli Ruble untuk mendongkrak harga sia-sia. Kenaikan suku bunga yang membabi buta untuk menggenjot permintaan Ruble ditanggapi dingin. 

Bagaimana skenario berikutnya? Putin bisa saja memelas ke UE dan AS untuk melonggarkan sanksi. Namun Putin nampaknya enggan melakukannya. Yang terjadi saat ini adalah rush dimana-mana, ketakutan akan makin jatuhnya Ruble terus merebak. Maka momok Hyperinflasi akan membayangi ekonomi Rusia.  Ini berawal dari jatuhnya mata uang kertas mereka Ruble Rusia (Being Robbed by America)