Sebagai respon terhadap Basel, ada dicatat dalam artikel "Is The Next Big Thing 1700 tonnes Of Gold Purchases?" kita ambil sampel sederhana bila 2% saja dana nasabah per tahun di seluruh bank dialihkan ke emas, maka ini setara dengan 1.700 ton emas per tahun dengan harga saat ini. Untuk lebih mudahnya ambil contoh emas perhiasan. Emas perhiasan naik permintaannya lebih dari 60%
atau sekitar 2.400 ton per tahun (hanya 1,4% dari cadangan emas dunia).Perpindahan 2% saja ke dalam emas hampir setara dengan seluruh permintaan emas dunia dalam bentuk perhiasan! Hal ini cukup untuk membuat panik pasar obligasi dan pasar uang.
Terkait hal ini mari kita simak pernyataan Jeff Christian di atas bahwa bank komersial tidak akan serta merta membeli emas karena perubahan komite Basel emas menjadi aset level 1 hanya sebatas status saja, sehingga hanya akan terjadi penilaian ulang dari dana nasabah di bank yang diukur dengan emas. tidak akan terjadi migrasi dana nasabah menjadi emas.
Yang benar adalah jelas akan ada peningkatan cadangan emas di bank. Menurut grafik yang dilansir World Gold Council, total investasi individu/swasta dalam emas (hingga akhir 2011) mencapai 33.000 ton di seluruh dunia. Dari jumlah ini sebagian besar (angkanya sulit diperoleh) disimpan di jasa penyimpanan selain bank, tetapi mari asumsikan saja 10% sisanya di simpan di bank (SDB misalnya). Maka akan ada sekitar $4,3 triliun aset modal level 1 di bank komersial. Dengan harga emas saat ini $1.700/oz dan dengan rata-rata rasio modal aset level 1 sekitar 9%, maka akan ada kenaikan 50% dalam rasio level 1 yang sedang dicapai oleh bank di dunia. Ini menyebabkan penilaian ulang nilai emas sebagai aset level 1 menghasilkan kenaikan 40% dalam rasio level 1. Ini menyisakan 10% yang mesti diisi oleh obligasi, valas, dan jenis uang lain yang terancam punah- atau oleh pembelian emas yang baru. Apabila mereka ingin mengisi seluruh kenaikan ini dengan emas, dan tentu saja ini sebuah pilihan, maka akan melebihi jumlah yang harus dikejar bank bertahun-tahun untuk mencapai kenaikan cadanagan emas 50%. Mungkin mereka ingin lebih dari 50%.
Dan tampaknya mereka memang mulai cenderung ke emas seperti trend berikut ini :
Terkait hal ini mari kita simak pernyataan Jeff Christian di atas bahwa bank komersial tidak akan serta merta membeli emas karena perubahan komite Basel emas menjadi aset level 1 hanya sebatas status saja, sehingga hanya akan terjadi penilaian ulang dari dana nasabah di bank yang diukur dengan emas. tidak akan terjadi migrasi dana nasabah menjadi emas.
Yang benar adalah jelas akan ada peningkatan cadangan emas di bank. Menurut grafik yang dilansir World Gold Council, total investasi individu/swasta dalam emas (hingga akhir 2011) mencapai 33.000 ton di seluruh dunia. Dari jumlah ini sebagian besar (angkanya sulit diperoleh) disimpan di jasa penyimpanan selain bank, tetapi mari asumsikan saja 10% sisanya di simpan di bank (SDB misalnya). Maka akan ada sekitar $4,3 triliun aset modal level 1 di bank komersial. Dengan harga emas saat ini $1.700/oz dan dengan rata-rata rasio modal aset level 1 sekitar 9%, maka akan ada kenaikan 50% dalam rasio level 1 yang sedang dicapai oleh bank di dunia. Ini menyebabkan penilaian ulang nilai emas sebagai aset level 1 menghasilkan kenaikan 40% dalam rasio level 1. Ini menyisakan 10% yang mesti diisi oleh obligasi, valas, dan jenis uang lain yang terancam punah- atau oleh pembelian emas yang baru. Apabila mereka ingin mengisi seluruh kenaikan ini dengan emas, dan tentu saja ini sebuah pilihan, maka akan melebihi jumlah yang harus dikejar bank bertahun-tahun untuk mencapai kenaikan cadanagan emas 50%. Mungkin mereka ingin lebih dari 50%.
Dan tampaknya mereka memang mulai cenderung ke emas seperti trend berikut ini :
Jelas terlihat bank menginkan cadangan emas yang lebih banyak seperti yang sudah dibahas di awal sebagaimana tertulis dalam artikel Banks Across the World Catching Gold Fever.
No comments:
Post a Comment